نحوه کار با فیوچرز کوکوین

معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین به کاربران امکان می دهد تا با اهرم، بر اساس پیش بینی خود از حرکت قیمت دارایی های دیجیتال، در بازارهای صعودی و نزولی سود کسب کنند. این پلتفرم با ارائه ابزارهای متنوع و امکانات پیشرفته، فرصت های معاملاتی گسترده ای را در اختیار تریدرها قرار می دهد. برای آغاز معاملات آتی در کوکوین، لازم است با مفاهیم پایه ای، روش های فعال سازی حساب، انواع قراردادها و نحوه ثبت و مدیریت سفارشات آشنا شوید. این راهنمای جامع، تمامی مراحل کار با فیوچرز کوکوین را به صورت گام به گام و تخصصی تشریح می کند تا بتوانید با آگاهی کامل و مدیریت ریسک مناسب، وارد این بازار پرپتانسیل شوید.

بازار مشتقات مالی ارزهای دیجیتال به سرعت در حال گسترش است و معاملات فیوچرز (آتی) به یکی از محبوب ترین روش ها برای کسب سود از نوسانات بازار تبدیل شده اند. صرافی کوکوین (KuCoin) یکی از پلتفرم های پیشرو در این زمینه است که امکانات گسترده ای را برای معاملات آتی با اهرم بالا فراهم می کند. در این مقاله، قصد داریم به بررسی دقیق و کاربردی نحوه کار با فیوچرز کوکوین بپردازیم تا شما، چه یک معامله گر مبتدی باشید و چه فردی با تجربه متوسط، بتوانید با اطمینان و دانش کافی در این بازار فعالیت کنید.

فیوچرز چیست و چرا در کوکوین؟ مفاهیم کلیدی پیش از شروع

معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی، توافقنامه هایی برای خرید یا فروش یک دارایی مشخص در یک قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده در آینده هستند. در بازار ارزهای دیجیتال، این قراردادها به کاربران اجازه می دهند تا بدون نیاز به مالکیت واقعی دارایی پایه، روی حرکت قیمت آن گمانه زنی کنند. این ویژگی، امکان کسب سود هم از افزایش قیمت (پوزیشن لانگ) و هم از کاهش قیمت (پوزیشن شورت) را فراهم می آورد. کوکوین به دلیل رابط کاربری مناسب، تنوع بالای دارایی ها، اهرم های رقابتی و ابزارهای پیشرفته، به مقصدی جذاب برای تریدرهای فیوچرز تبدیل شده است.

مفاهیم اساسی در فیوچرز

برای ورود به دنیای معاملات فیوچرز، درک چند مفهوم کلیدی ضروری است:

• اهرم (Leverage): اهرم به معامله گران اجازه می دهد تا با استفاده از سرمایه ای بیشتر از موجودی واقعی خود، حجم پوزیشن های معاملاتی را افزایش دهند. به عنوان مثال، اهرم ۱۰ برابری به این معناست که با سرمایه ای معادل ۱۰۰ دلار، می توانید پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کنید. این قابلیت می تواند سودهای بالقوه را به شکل قابل توجهی افزایش دهد، اما در عین حال، ریسک از دست دادن سرمایه را نیز به همان نسبت بالا می برد. کوکوین برای برخی از دارایی ها تا ۱۰۰ برابر اهرم ارائه می دهد، که نیاز به مدیریت ریسک بسیار دقیق دارد.
• پوزیشن لانگ (Long): زمانی که یک معامله گر انتظار افزایش قیمت یک دارایی را دارد، پوزیشن لانگ باز می کند. این پوزیشن مشابه خرید در بازار اسپات است، با این تفاوت که دارایی فیزیکی مبادله نمی شود. هدف از پوزیشن لانگ، کسب سود از رشد قیمت است.
• پوزیشن شورت (Short): در مقابل، پوزیشن شورت زمانی باز می شود که معامله گر پیش بینی کاهش قیمت دارایی را دارد. در این حالت، معامله گر ابتدا دارایی را می فروشد (بدون اینکه آن را در اختیار داشته باشد) به امید اینکه در آینده با قیمتی پایین تر آن را بازخرید کرده و تفاوت قیمت را به عنوان سود خود نگه دارد.
• مارجین (Margin): مارجین به وثیقه ای اشاره دارد که شما برای باز کردن و نگهداری یک پوزیشن اهرم دار نزد صرافی قرار می دهید. این مارجین شامل دو نوع اصلی است:
  • مارجین اولیه (Initial Margin): حداقل مبلغی که برای باز کردن یک پوزیشن فیوچرز نیاز است.
  • مارجین نگهداری (Maintenance Margin): حداقل میزان مارجینی که باید در حساب خود نگه دارید تا پوزیشن باز شما لیکویید نشود. اگر موجودی مارجین شما به زیر این سطح برسد، با خطر لیکویید شدن مواجه خواهید شد.
• لیکوییدیشن (Liquidation): لیکوییدیشن به اجباری بسته شدن پوزیشن معاملاتی شما توسط صرافی اشاره دارد. این اتفاق زمانی رخ می دهد که بازار بر خلاف پوزیشن شما حرکت کند و موجودی مارجین شما به زیر سطح مارجین نگهداری برسد. در این حالت، صرافی به منظور جلوگیری از زیان بیشتر، پوزیشن شما را به صورت خودکار می بندد و تمام یا بخش قابل توجهی از سرمایه اولیه شما از دست می رود. درک نحوه محاسبه قیمت لیکوییدیشن و اهمیت استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک برای جلوگیری از آن حیاتی است.

ریسک های ذاتی معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز، به خصوص با استفاده از اهرم، دارای ریسک های ذاتی و بالایی هستند. نوسانات شدید در بازار ارزهای دیجیتال می تواند منجر به لیکوییدیشن سریع پوزیشن ها و از دست رفتن کل سرمایه اولیه شود. هرچند پتانسیل سود بالایی وجود دارد، اما آگاهی از این خطرات و به کارگیری استراتژی های مدیریت ریسک، برای حفظ سرمایه و موفقیت بلندمدت ضروری است.

معاملات فیوچرز، هرچند ابزاری قدرتمند برای افزایش سود هستند، اما ریسک لیکوییدیشن را به همراه دارند. همواره با آگاهی کامل از اهرم و مدیریت ریسک وارد بازار شوید.

آماده سازی حساب: شروع کار با فیوچرز کوکوین

برای آغاز معاملات فیوچرز در کوکوین، ابتدا باید مراحل اولیه ثبت نام و فعال سازی حساب خود را طی کنید.

ثبت نام و ورود به کوکوین

اگر هنوز در کوکوین حساب کاربری ندارید، باید ابتدا ثبت نام کنید. این فرآیند معمولاً شامل وارد کردن آدرس ایمیل یا شماره تلفن و تنظیم رمز عبور است. پس از ثبت نام، وارد حساب کاربری خود شوید. نکته مهم برای کاربران ایرانی، وضعیت احراز هویت (KYC) در کوکوین است. با توجه به محدودیت های اخیر، کوکوین احراز هویت را برای دسترسی کامل به برخی خدمات اجباری کرده است. کاربران ایرانی برای فعالیت در این صرافی، معمولاً از VPN یا VPS استفاده می کنند تا آدرس IP خود را تغییر دهند. استفاده از VPNهای با کیفیت و پروتکل های امن توصیه می شود، اما همواره ریسک های مربوط به استفاده از این ابزارها و تغییر قوانین صرافی ها وجود دارد.

فعال سازی حساب فیوچرز

1. دسترسی به بخش فیوچرز: پس از ورود به حساب کاربری، در منوی بالای صفحه یا در بخش مشتقات (Derivatives)، گزینه Futures را انتخاب کنید.
2. پذیرش شرایط و قوانین: یک پنجره پاپ آپ ظاهر می شود که شرایط و قوانین معاملات فیوچرز را نمایش می دهد. لازم است این شرایط را به دقت مطالعه کرده و سپس با علامت زدن گزینه خواندم و موافقت کردم و کلیک بر روی فعال کردن معاملات آتی (Enable Futures Trading)، موافقت خود را اعلام کنید.
3. تنظیم رمز عبور معاملاتی (Trading Password): برای افزایش امنیت سفارشات و معاملات شما، کوکوین درخواست می کند که یک رمز عبور معاملاتی شش رقمی تنظیم کنید. این رمز عبور متفاوت از رمز عبور ورود به حساب است و برای تأیید تراکنش های معاملاتی استفاده می شود. اگر قبلاً برای معاملات اسپات این رمز را تنظیم کرده اید، نیازی به تنظیم مجدد نیست.

انتقال دارایی به حساب فیوچرز

پس از فعال سازی حساب فیوچرز، برای شروع معامله باید دارایی خود را به این حساب منتقل کنید. کوکوین دارای کیف پول های جداگانه برای حساب های اصلی (Main Account)، معاملاتی (Trading Account) و فیوچرز (Futures Account) است.

دو روش اصلی برای واریز وجوه به حساب فیوچرز شما وجود دارد:

1. واریز مستقیم رمزارز به حساب فیوچرز: اگر دارایی های رمزارزی شما در یک صرافی دیگر یا کیف پول خارجی قرار دارد، می توانید مستقیماً به حساب فیوچرز خود واریز کنید. برای این کار، وارد بخش دارایی ها (Assets) شوید، گزینه Futures Account را انتخاب کنید و سپس بر روی واریز (Deposit) کلیک کرده و رمزارز مورد نظر خود را انتخاب کنید تا آدرس کیف پول فیوچرز شما نمایش داده شود.
2. انتقال داخلی از حساب اصلی به حساب فیوچرز: اگر قبلاً در حساب اصلی (Main Account) یا حساب معاملاتی (Trading Account) کوکوین خود دارایی دارید، می توانید به سادگی آن را به حساب فیوچرز منتقل کنید. در بخش دارایی ها و سپس Futures Account، گزینه انتقال (Transfer) را انتخاب کنید. رمزارز مورد نظر (مثلاً USDT) و مقدار آن را وارد کرده و مبدأ و مقصد را به ترتیب Main Account یا Trading Account به Futures Account تنظیم کنید. با تأیید، دارایی بلافاصله به حساب فیوچرز شما منتقل می شود.

آشنایی با پلتفرم های فیوچرز کوکوین: Lite، Pro و Brawl

کوکوین برای پاسخگویی به نیازهای مختلف کاربران، سه نوع پلتفرم فیوچرز را ارائه می دهد که هر یک دارای ویژگی های خاص خود هستند:

• KuCoin Futures Pro: این نسخه برای معامله گران حرفه ای و باتجربه طراحی شده است. رابط کاربری آن شامل نمودارهای پیشرفته، دفترچه سفارشات (Order Book) جامع، ابزارهای تحلیل تکنیکال متعدد و امکانات تنظیم سفارشات پیشرفته است. معامله گران می توانند به جزئیات بیشتری از بازار دسترسی داشته باشند و استراتژی های پیچیده تری را پیاده سازی کنند.
• KuCoin Futures Lite: این پلتفرم با هدف ساده سازی تجربه معاملات فیوچرز برای کاربران مبتدی طراحی شده است. رابط کاربری آن ساده تر و بصری تر است و از پیچیدگی های غیرضروری کاسته شده است. هدف آن فراهم آوردن یک تجربه معاملاتی روان و قابل فهم برای افرادی است که تازه وارد دنیای فیوچرز شده اند. کاربران می توانند به راحتی نوع قرارداد و جفت ارز مورد نظر خود را انتخاب کرده و معاملات را انجام دهند.
• KuCoin Futures Brawl: این پلتفرم بیشتر بر جنبه سرگرمی و بازی گونه معاملات فیوچرز تمرکز دارد و برای جذب کاربران مبتدی تر و آشنایی آن ها با مکانیزم معاملات آتی طراحی شده است. کاربران با شرکت در رویدادها و رقابت های مختلف می توانند امتیاز کسب کرده و شانس برنده شدن جوایزی از استخر نقدینگی صرافی را داشته باشند. این بخش می تواند راهی سرگرم کننده برای یادگیری مفاهیم اولیه بدون ریسک مالی جدی باشد.

انواع قراردادهای فیوچرز در کوکوین: کدام را انتخاب کنیم؟

کوکوین انواع مختلفی از قراردادهای آتی را برای پاسخگویی به نیازهای متنوع معامله گران ارائه می دهد. انتخاب نوع قرارداد بستگی به استراتژی، افق زمانی و ترجیحات شما دارد.

1. قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts): این رایج ترین نوع قرارداد فیوچرز هستند و برخلاف قراردادهای سنتی، تاریخ انقضای مشخصی ندارند. این بدان معناست که شما می توانید پوزیشن خود را تا زمانی که می خواهید باز نگه دارید، مشروط بر اینکه مارجین کافی را حفظ کنید. یک ویژگی مهم در قراردادهای دائمی، نرخ تأمین مالی (Funding Rate) است. این نرخ، هر ۸ ساعت یک بار (یا در بازه های زمانی دیگر) بین خریداران و فروشندگان پرداخت می شود تا قیمت قرارداد به قیمت اسپات دارایی پایه نزدیک بماند. اگر نرخ تأمین مالی مثبت باشد، لانگ ها به شورت ها پرداخت می کنند و اگر منفی باشد، شورت ها به لانگ ها پرداخت می کنند.
2. قراردادهای تحویل (Delivery Contracts): این قراردادها دارای تاریخ انقضای مشخصی هستند (معمولاً سه ماهه یا شش ماهه). در تاریخ انقضا، قرارداد تسویه شده و پوزیشن ها بسته می شوند. این نوع قراردادها برای معامله گرانی که افق زمانی مشخصی دارند و نمی خواهند نگران نرخ تأمین مالی باشند، مناسب است.
3. قراردادهای معکوس (Inverse Contracts): در این نوع قراردادها، مارجین گذاری با خود رمزارز پایه انجام می شود. به عنوان مثال، برای معامله قرارداد BTC-Margined، شما باید بیت کوین را به عنوان وثیقه نگهداری کنید. سود و زیان نیز بر اساس رمزارز پایه محاسبه می شود. این قراردادها معمولاً برای معامله گرانی که دارایی پایه را در بلندمدت نگهداری می کنند و می خواهند با آن اهرم بگیرند، جذاب هستند.
4. قراردادهای خطی (Linear Contracts): این رایج ترین و ساده ترین نوع قرارداد برای بسیاری از معامله گران است. در قراردادهای خطی، مارجین گذاری با یک استیبل کوین مانند USDT انجام می شود. این به معنای آن است که سود و زیان شما نیز به USDT محاسبه می شود و نوسانات دارایی پایه بر ارزش وثیقه شما تأثیر نمی گذارد، که مدیریت ریسک را ساده تر می کند. بیشتر جفت ارزها در کوکوین از نوع قرارداد خطی با مارجین USDT هستند.

نحوه ثبت سفارش در فیوچرز کوکوین: گام به گام عملی

پس از آماده سازی حساب و آشنایی با انواع قراردادها، نوبت به ثبت سفارش و ورود به معامله می رسد. در اینجا، نحوه انجام این کار را به صورت گام به گام توضیح می دهیم.

۱. انتخاب جفت ارز و نوع قرارداد مورد نظر

ابتدا وارد پلتفرم فیوچرز کوکوین (ترجیحاً نسخه Pro برای دسترسی کامل به ابزارها) شوید. در بالای صفحه، جفت ارز مورد نظر خود (مثلاً BTC/USDT) و نوع قرارداد (مثلاً Perpetual یا Quarterly) را انتخاب کنید.

۲. تنظیم اهرم (Leverage) و حالت مارجین

این دو تنظیم برای مدیریت ریسک و سرمایه شما بسیار حیاتی هستند:

• اهرم (Leverage): اهرم را با کشیدن نوار لغزنده یا وارد کردن عدد، تنظیم کنید. اهرم های بالاتر ریسک و پاداش بیشتری دارند. برای مبتدیان، توصیه می شود با اهرم های پایین (۲x تا ۵x) شروع کنند.
• حالت مارجین (Margin Mode):
  • کراس مارجین (Cross Margin): در این حالت، تمام موجودی حساب فیوچرز شما به عنوان وثیقه برای پوزیشن های باز استفاده می شود. این حالت انعطاف پذیری بیشتری را برای پوزیشن های شما فراهم می کند و می تواند زمان لیکوییدیشن را به تأخیر بیندازد، اما در صورت لیکویید شدن، ممکن است تمام موجودی حساب فیوچرز شما از دست برود.
  • ایزولیتد مارجین (Isolated Margin): در این حالت، تنها مارجین تخصیص داده شده به یک پوزیشن خاص، برای آن پوزیشن استفاده می شود و باقی موجودی حساب شما در امان است. اگر پوزیشن شما لیکویید شود، فقط مارجین تخصیص داده شده به آن از بین می رود و کل حساب فیوچرز شما تحت تأثیر قرار نمی گیرد. این حالت برای مدیریت ریسک دقیق تر و محدود کردن زیان ها توصیه می شود، به خصوص برای مبتدیان.

  انتخاب بین کراس و ایزولیتد مارجین بستگی به استراتژی و تحمل ریسک شما دارد. برای شروع، ایزولیتد مارجین توصیه می شود.

۳. انواع سفارشات

کوکوین انواع مختلفی از سفارشات را برای ورود یا خروج از پوزیشن ارائه می دهد:

• سفارش Market (بازار): این سفارش بلافاصله با بهترین قیمت موجود در دفترچه سفارشات اجرا می شود. سرعت بالا از مزایای آن است، اما کنترلی بر قیمت نهایی ندارید و ممکن است با اسلیپیج (Slippage) مواجه شوید.
• سفارش Limit (محدود): این سفارش به شما امکان می دهد تا خرید یا فروش را در یک قیمت مشخص یا بهتر از آن انجام دهید. سفارش تا زمانی که قیمت بازار به قیمت تعیین شده شما برسد، در دفترچه سفارشات باقی می ماند. این سفارش کنترل بیشتری بر قیمت ورود/خروج می دهد اما ممکن است بلافاصله اجرا نشود.
• سفارش Stop (توقف): این سفارش برای مدیریت ریسک و ورود به معاملات در شرایط خاص استفاده می شود:
  • Stop Limit Order: زمانی که قیمت دارایی به قیمت توقف (Stop Price) برسد، یک سفارش لیمیت با قیمت لیمیت (Limit Price) مشخص، در دفترچه سفارشات قرار می گیرد.

    مثال: فرض کنید قیمت BTC 30,000 دلار است. شما می خواهید اگر قیمت به 29,000 دلار رسید (Stop Price)، یک سفارش فروش لیمیت با قیمت 28,900 دلار (Limit Price) برای حد ضرر فعال شود. این به شما کنترل بیشتری روی قیمت اجرای سفارش می دهد.

  • Stop Market Order: زمانی که قیمت دارایی به قیمت توقف (Stop Price) برسد، یک سفارش بازار اجرا می شود. این سفارش تضمین می کند که پوزیشن شما در صورت رسیدن به قیمت توقف، بلافاصله بسته شود، اما ممکن است با اسلیپیج همراه باشد.

    مثال: اگر قیمت BTC 30,000 دلار است و شما می خواهید اگر قیمت به 29,000 دلار رسید (Stop Price)، پوزیشن شما فوراً با قیمت بازار بسته شود.

۴. نحوه ورود به پوزیشن (Long/Short)

پس از تنظیم اهرم، حالت مارجین و انتخاب نوع سفارش، نوبت به ورود به پوزیشن می رسد:

1. مقدار دارایی مورد نظر برای معامله (به عنوان مثال، تعداد BTC یا USDT) را وارد کنید.
2. اگر سفارش لیمیت یا توقف استفاده می کنید، قیمت مورد نظر خود را نیز تعیین کنید.
3. برای باز کردن پوزیشن لانگ، روی دکمه خرید/لانگ (Buy/Long) کلیک کنید.
4. برای باز کردن پوزیشن شورت، روی دکمه فروش/شورت (Sell/Short) کلیک کنید.

مدیریت پوزیشن ها و بستن معاملات در فیوچرز کوکوین

باز کردن یک پوزیشن تنها نیمی از راه است؛ مدیریت مؤثر پوزیشن های باز و بستن آن ها در زمان مناسب، نقش کلیدی در موفقیت معاملات فیوچرز دارد.

مشاهده پوزیشن های باز

پس از ثبت سفارش و باز شدن پوزیشن، می توانید اطلاعات مربوط به آن را در بخش پوزیشن ها (Positions) در پایین رابط کاربری فیوچرز مشاهده کنید. این بخش شامل اطلاعات کلیدی زیر است:

• حجم معامله (Size): تعداد قراردادهای باز شده.
• قیمت ورودی (Entry Price): میانگین قیمتی که پوزیشن شما در آن باز شده است.
• قیمت لحظه ای بازار (Mark Price): قیمتی که برای محاسبه PNL (سود و زیان) و قیمت لیکوییدیشن استفاده می شود و معمولاً میانگین قیمت های چند صرافی است.
• قیمت انحلال/لیکوییدیشن (Liquidation Price): قیمتی که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به صورت خودکار بسته شده و مارجین شما از دست می رود.
• مارجین (Margin): مقدار وثیقه تخصیص داده شده به این پوزیشن.
• سود و زیان تحقق نیافته (Unrealized PNL): سود یا زیان تخمینی پوزیشن شما بر اساس قیمت لحظه ای بازار، که هنوز نقد نشده است.
• سود و زیان تحقق یافته (Realized PNL): سود یا زیان واقعی که پس از بستن بخشی از پوزیشن یا تمام آن، محقق شده است.

تنظیم حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss)

ابزارهای حد سود و حد ضرر از مهمترین امکانات برای مدیریت ریسک و حفظ سود هستند. اکیداً توصیه می شود که همیشه از این ابزارها استفاده کنید:

• حد ضرر (Stop Loss): قیمتی است که اگر بازار بر خلاف پوزیشن شما حرکت کند و به آن برسد، پوزیشن شما به صورت خودکار بسته می شود تا از زیان بیشتر جلوگیری شود. تنظیم حد ضرر، کلید جلوگیری از لیکوییدیشن کامل سرمایه است.
• حد سود (Take Profit): قیمتی است که اگر بازار در جهت پوزیشن شما حرکت کند و به آن برسد، پوزیشن شما به صورت خودکار بسته می شود تا سود شما تضمین شود.

برای تنظیم TP/SL: در بخش پوزیشن ها، در کنار هر پوزیشن باز، گزینه ای برای تنظیم حد سود/حد ضرر (TP/SL) وجود دارد. بر روی آن کلیک کرده و قیمت های مورد نظر خود را برای حد ضرر و حد سود وارد کنید. می توانید از سفارشات Stop Limit یا Stop Market برای این منظور استفاده کنید.

نحوه بستن پوزیشن

بستن یک پوزیشن در فیوچرز کوکوین به چند روش امکان پذیر است:

1. بستن با سفارش Market: ساده ترین و سریع ترین روش است. در بخش پوزیشن ها، کنار پوزیشن مورد نظر، دکمه بستن پوزیشن (Close Position) را انتخاب کرده و Market Close را بزنید. پوزیشن شما بلافاصله با بهترین قیمت بازار بسته می شود. می توانید بخشی از پوزیشن یا کل آن را ببندید.
2. بستن با سفارش Limit: اگر می خواهید پوزیشن خود را در یک قیمت مشخص ببندید، می توانید از Limit Close استفاده کنید. قیمت و مقدار مورد نظر را وارد کرده و سفارش بستن را ثبت کنید. این سفارش در دفترچه سفارشات قرار می گیرد و زمانی که قیمت به آن برسد، اجرا می شود.
3. بستن با ثبت سفارش معکوس: پوزیشن های فیوچرز در کوکوین انباشته (Accumulated) هستند، به این معنی که اگر شما یک پوزیشن لانگ دارید و سفارش فروش لانگ دیگری ثبت کنید، حجم پوزیشن لانگ شما افزایش می یابد. برای بستن کامل یک پوزیشن، می توانید یک سفارش در جهت عکس با حجم معادل پوزیشن باز خود ثبت کنید.

   مثال: اگر پوزیشن لانگ ۰.۵ BTC دارید، می توانید یک سفارش شورت ۰.۵ BTC ثبت کنید تا پوزیشن لانگ شما به طور کامل بسته شود.

تنظیمات پیشرفته در سفارشات KuCoin Futures Pro

پلتفرم KuCoin Futures Pro امکانات پیشرفته تری را برای معامله گران باتجربه فراهم می کند که می توانند کنترل بیشتری بر نحوه اجرای سفارشات خود داشته باشند. این تنظیمات در بخش Advanced Order Settings در رابط کاربری Pro در دسترس هستند:

• واحد سفارش (Unit): می توانید واحد نمایش حجم سفارش را بین Lot و BTC (یا هر رمزارز پایه دیگر) تغییر دهید. این تغییر فقط بر نمایش تأثیر می گذارد و نه بر نحوه محاسبه.
• Post Only: اگر این گزینه فعال باشد، سفارش لیمیت شما فقط در صورتی در دفترچه سفارشات قرار می گیرد که بلافاصله اجرا نشود (به عنوان یک Maker Order). اگر سفارش شما فوراً با یک سفارش موجود در دفترچه سفارشات مطابقت یابد و به عنوان Taker Order اجرا شود، سفارش شما لغو خواهد شد. این گزینه برای اطمینان از پرداخت کارمزد Maker (که معمولاً کمتر است) مفید است.
• Hidden: با فعال کردن این گزینه، سفارش لیمیت شما در دفترچه سفارشات برای سایر معامله گران قابل مشاهده نخواهد بود. این برای معاملات با حجم بالا که نمی خواهید حضور خود را در بازار نشان دهید، مناسب است.
• GTC (Good-Til-Cancelled): این گزینه پیش فرض برای سفارشات است و به این معنی است که سفارش شما تا زمانی که به طور دستی لغو شود یا به طور کامل اجرا شود، فعال باقی می ماند.
• IOC (Immediate-Or-Cancel): این گزینه به این معنی است که سفارش شما باید بلافاصله و به طور کامل یا جزئی اجرا شود. هر بخش از سفارش که بلافاصله قابل اجرا نباشد، لغو خواهد شد.

این تنظیمات پیشرفته به معامله گران کمک می کنند تا استراتژی های معاملاتی خود را با دقت بیشتری پیاده سازی کرده و از فرصت های بازار به بهترین نحو استفاده کنند.

کارمزدهای معاملات فیوچرز در کوکوین: شفافیت در هزینه ها

درک ساختار کارمزدها برای مدیریت سرمایه و محاسبه سودآوری معاملات بسیار مهم است. کوکوین برای معاملات فیوچرز خود، دو نوع کارمزد اصلی دریافت می کند:

• کارمزد میکر (Maker Fee): این کارمزد از معامله گرانی دریافت می شود که با ثبت سفارشات لیمیت که بلافاصله اجرا نمی شوند، به نقدینگی بازار کمک می کنند. سفارشات میکر به دفترچه سفارشات اضافه شده و نقدینگی را ایجاد می کنند. کارمزد میکر معمولاً پایین تر از کارمزد تیکر است.
• کارمزد تیکر (Taker Fee): این کارمزد از معامله گرانی دریافت می شود که سفارشات بازار یا سفارشات لیمیتی ثبت می کنند که فوراً با سفارشات موجود در دفترچه سفارشات مطابقت یافته و نقدینگی بازار را برمی دارند.

جدول کارمزد معاملات فیوچرز کوکوین (برای قراردادهای دائمی و تحویل)

جدول زیر مقایسه ای از کارمزدهای رایج در معاملات فیوچرز کوکوین را ارائه می دهد. این مقادیر ممکن است بر اساس سطح VIP کاربر و حجم معاملات متفاوت باشد:

نوع کارمزد	قراردادهای دائمی (Perpetual)	قراردادهای تحویل (Delivery)
کارمزد میکر (Maker Fee)	۰.۰۲%	۰.۰۲%
کارمزد تیکر (Taker Fee)	۰.۰۶%	۰.۰۶%
نرخ تامین مالی (Funding Rate)	دارد (در بازه های زمانی مشخص)	ندارد
کارمزد تسویه (Settlement Fee)	ندارد	۰.۰۲۵% (در تاریخ انقضا)

نرخ تامین مالی (Funding Rate)

همانطور که قبلاً اشاره شد، نرخ تامین مالی یک مکانیسم مهم در قراردادهای دائمی است. این نرخ معمولاً هر ۸ ساعت یک بار بین طرفین لانگ و شورت مبادله می شود. هدف آن همگرا نگه داشتن قیمت قرارداد دائمی با قیمت اسپات دارایی پایه است. اگر قیمت قرارداد دائمی بالاتر از قیمت اسپات باشد، لانگ ها به شورت ها پرداخت می کنند (نرخ تامین مالی مثبت) و برعکس. درک و رصد این نرخ برای معامله گران قراردادهای دائمی ضروری است، زیرا می تواند بر سودآوری کلی پوزیشن های بلندمدت تأثیر بگذارد.

نکات مهم برای کاربران ایرانی: محدودیت ها و راه حل ها

با توجه به تحریم های بین المللی، کاربران ایرانی همواره با چالش هایی در استفاده از صرافی های خارجی مواجه هستند. کوکوین نیز در مقاطعی سیاست های سختگیرانه تری را در قبال احراز هویت (KYC) کاربران اعمال کرده است که منجر به محدودیت هایی برای کاربران بدون احراز هویت، از جمله کاربران ایرانی، شده است.

وضعیت احراز هویت (KYC) در کوکوین برای کاربران ایرانی

در حال حاضر، کوکوین احراز هویت را برای دسترسی به تمامی امکانات و افزایش سقف برداشت و واریز اجباری کرده است. این امر به معنای آن است که کاربران بدون KYC ممکن است با محدودیت هایی در حجم معاملات روزانه یا امکان برداشت مواجه شوند. برای کاربران ایرانی، فرآیند احراز هویت در صرافی های خارجی به دلیل تحریم ها تقریباً غیرممکن است. این موضوع، نیاز به راهکارهای جایگزین را پررنگ تر می کند.

راهکارهای عبور از محدودیت ها

بسیاری از کاربران ایرانی برای دور زدن این محدودیت ها از سرویس های تغییر IP مانند VPN (شبکه خصوصی مجازی) یا VPS (سرور خصوصی مجازی) استفاده می کنند. استفاده از VPS (به دلیل IP ثابت و اختصاصی) معمولاً امنیت و پایداری بیشتری نسبت به VPNهای عمومی دارد و کمتر در معرض شناسایی توسط صرافی ها قرار می گیرد. با این حال، باید توجه داشت که این روش ها همواره با ریسک هایی همراه هستند. صرافی ها ممکن است در آینده سیاست های سختگیرانه تری اتخاذ کنند یا روش های شناسایی IPهای مشکوک را بهبود بخشند، که می تواند منجر به مسدود شدن حساب یا بلوکه شدن دارایی ها شود. توصیه می شود همواره از سرویس های معتبر و پولی استفاده کنید و هیچگاه تمام سرمایه خود را در صرافی های خارجی نگهداری نکنید.

بررسی جایگزین های داخلی

در کنار تلاش برای فعالیت در صرافی های خارجی، بررسی جایگزین های داخلی نیز می تواند گزینه ای محتاطانه باشد. برخی از صرافی های داخلی، سیستم های معاملات تعهدی را ارائه می دهند که تا حدودی مشابه معاملات اهرم دار عمل می کنند، هرچند تفاوت های ماهوی با فیوچرز جهانی دارند.

به عنوان مثال، در معاملات تعهدی والکس، کاربران می توانند با وثیقه گذاری دارایی، اعتباری تا چند برابر دریافت کرده و در دو جهت بازار (صعودی و نزولی) معامله کنند. اما تفاوت های کلیدی وجود دارد:

• اهرم محدود: معمولاً اهرم های ارائه شده در صرافی های داخلی بسیار کمتر از صرافی های خارجی (مثلاً ۳X در والکس) است.
• تاریخ انقضا: بسیاری از معاملات تعهدی دارای تاریخ انقضای مشخصی هستند (مثلاً ۳ روزه)، برخلاف قراردادهای دائمی فیوچرز.
• تنوع رمزارزها: تعداد رمزارزهای قابل معامله در بازار تعهدی داخلی معمولاً محدودتر است.

معاملات تعهدی می تواند برای کاربران ایرانی که به دنبال تجربه ای مشابه معاملات اهرم دار در محیطی امن تر و با ریسک کمتر (به دلیل عدم وجود محدودیت های بین المللی) هستند، مناسب باشد. اما مهم است که تفاوت های دقیق آن ها را با معاملات فیوچرز درک کنید.

مدیریت ریسک و نکات ایمنی: معامله گر حرفه ای شوید!

معاملات فیوچرز، با وجود پتانسیل بالای سودآوری، بدون مدیریت ریسک مؤثر می تواند به سرعت منجر به از دست رفتن سرمایه شود. تبدیل شدن به یک معامله گر حرفه ای، مستلزم رعایت اصول زیر است:

• اهمیت استفاده از Stop Loss: مهمترین ابزار شما برای جلوگیری از لیکوییدیشن و کنترل زیان، استفاده از حد ضرر است. هیچگاه بدون تعیین حد ضرر وارد معامله فیوچرز نشوید. حد ضرر شما باید بر اساس تحلیل تکنیکال و میزان تحمل ریسک شما تعیین شود.
• مدیریت سرمایه (Money Management): هرگز بیش از آنچه می توانید از دست بدهید، معامله نکنید. به خصوص در معاملات فیوچرز، تنها درصد کمی از کل سبد سرمایه گذاری خود را به این بخش اختصاص دهید (مثلاً کمتر از ۱۰-۲۰ درصد). از ورود با تمام سرمایه به یک پوزیشن پرریسک خودداری کنید.
• تحلیل تکنیکال و فاندامنتال: قبل از ورود به هر معامله، بازار را به دقت تحلیل کنید. تحلیل تکنیکال به شما کمک می کند تا الگوهای قیمتی و سطوح حمایت/مقاومت را شناسایی کنید، در حالی که تحلیل فاندامنتال دیدی از ارزش واقعی دارایی و اخبار مرتبط با آن می دهد. این دو مکمل یکدیگرند.
• شروع با سرمایه کم و تمرین: اگر تازه وارد دنیای فیوچرز شده اید، با سرمایه بسیار کم شروع کنید. برخی صرافی ها حساب دمو یا قابلیت معاملات آزمایشی را ارائه می دهند که فرصت خوبی برای تمرین بدون ریسک مالی واقعی است. از آن استفاده کنید تا با رابط کاربری و مکانیزم ها آشنا شوید.
• کنترل احساسات: بازار پر از نوسان است و تصمیم گیری تحت تأثیر ترس یا طمع می تواند فاجعه بار باشد. به استراتژی خود پایبند باشید، حد ضرر خود را جابجا نکنید و از تعقیب قیمت (FOMO) پرهیز کنید.
• آموزش مداوم: بازارهای مالی همواره در حال تغییرند. همواره به دنبال یادگیری مفاهیم جدید، استراتژی های معاملاتی و به روزرسانی دانش خود باشید.

موفقیت در فیوچرز نه در اهرم های بالا، بلکه در مدیریت ریسک هوشمندانه و آموزش مستمر نهفته است.

نتیجه گیری: با اطمینان در فیوچرز کوکوین معامله کنید!

معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین، فرصتی جذاب برای معامله گران فراهم می کند تا از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال بهره مند شوند. با درک دقیق مفاهیمی چون اهرم، مارجین، لیکوییدیشن و انواع سفارشات، می توانید پوزیشن های خود را با آگاهی بیشتری مدیریت کنید. کوکوین با ارائه پلتفرم های متنوع (Lite, Pro, Brawl) و انواع قراردادهای آتی (دائمی، تحویل، خطی و معکوس)، نیازهای مختلف کاربران را پوشش می دهد.

به یاد داشته باشید که موفقیت در فیوچرز نه تنها به دانش فنی، بلکه به مدیریت سرمایه و ریسک پذیری مسئولانه نیز بستگی دارد. همواره با تعیین حد ضرر، اختصاص تنها بخش کوچکی از سرمایه به این نوع معاملات و پرهیز از تصمیمات احساسی، امنیت مالی خود را تضمین کنید. کاربران ایرانی نیز با آگاهی از محدودیت ها و استفاده از راهکارهای ایمن، می توانند در این بازار فعالیت کنند، اما بررسی جایگزین های داخلی نیز توصیه می شود.

با مطالعه این راهنما، شما اکنون دید جامعی از نحوه کار با فیوچرز کوکوین به دست آورده اید. با به کارگیری این دانش و رعایت اصول مدیریت ریسک، می توانید با اطمینان بیشتری وارد این عرصه شوید و پتانسیل های سودآوری آن را کشف کنید.

سوالات متداول

آیا برای کار با فیوچرز کوکوین نیاز به احراز هویت دارم؟

بله، کوکوین در حال حاضر احراز هویت (KYC) را برای دسترسی کامل به تمامی امکانات و افزایش سقف برداشت و واریز در معاملات فیوچرز اجباری کرده است. کاربران بدون احراز هویت ممکن است با محدودیت هایی مواجه شوند. برای کاربران ایرانی، احراز هویت به دلیل تحریم ها چالش برانگیز است و اغلب از VPN یا VPS استفاده می کنند.

حداکثر اهرم در فیوچرز کوکوین چقدر است؟

کوکوین برای برخی از جفت ارزهای اصلی مانند BTC و ETH، اهرم تا ۱۰۰ برابر را ارائه می دهد. برای سایر رمزارزها، معمولاً حداکثر اهرم ۲۰ برابر است. اما استفاده از اهرم های بالا با ریسک بسیار بالایی همراه است و برای مبتدیان به هیچ عنوان توصیه نمی شود.

چگونه می توانم از لیکویید شدن در فیوچرز کوکوین جلوگیری کنم؟

برای جلوگیری از لیکوییدیشن، مهمترین اقدام تنظیم دقیق و رعایت حد ضرر (Stop Loss) است. همچنین، استفاده از حالت مارجین ایزولیتد (Isolated Margin) به جای کراس (Cross Margin) می تواند ریسک لیکوییدیشن کل موجودی حساب شما را محدود کند. مدیریت سرمایه صحیح و عدم استفاده از اهرم های بیش از حد نیز حیاتی است.

کارمزد معاملات فیوچرز کوکوین چقدر است؟

کارمزدهای فیوچرز کوکوین شامل کارمزد میکر (Maker Fee) و کارمزد تیکر (Taker Fee) می شود. برای قراردادهای دائمی و تحویل، کارمزد میکر معمولاً ۰.۰۲% و کارمزد تیکر ۰.۰۶% است. همچنین، در قراردادهای دائمی، نرخ تأمین مالی (Funding Rate) نیز وجود دارد که هر ۸ ساعت یک بار بین لانگ ها و شورت ها مبادله می شود.

تفاوت کراس مارجین و ایزولیتد مارجین در کوکوین چیست؟

در کراس مارجین (Cross Margin)، تمام موجودی حساب فیوچرز شما به عنوان وثیقه برای پوزیشن های باز استفاده می شود، که می تواند زمان لیکوییدیشن را به تأخیر بیندازد اما در صورت لیکویید شدن، ممکن است تمام موجودی حساب شما از دست برود. در ایزولیتد مارجین (Isolated Margin)، تنها مارجین تخصیص داده شده به یک پوزیشن خاص برای آن استفاده می شود. اگر پوزیشن لیکویید شود، فقط مارجین تخصیص یافته به آن از بین می رود و بقیه موجودی حساب شما در امان می ماند. ایزولیتد مارجین برای مدیریت ریسک دقیق تر و محدود کردن زیان ها توصیه می شود.

آیا معاملات فیوچرز کوکوین برای مبتدیان مناسب است؟

معاملات فیوچرز به دلیل استفاده از اهرم و نوسانات بالای بازار ارزهای دیجیتال، ریسک بسیار بالایی دارد. برای مبتدیان، توصیه می شود ابتدا با معاملات اسپات آشنا شوند و سپس با مطالعه کامل و شروع با سرمایه بسیار کم و اهرم های پایین، وارد دنیای فیوچرز شوند. استفاده از حساب دمو (در صورت وجود) یا پلتفرم های ساده تر مانند KuCoin Futures Lite برای شروع می تواند مفید باشد.